参与科创板可转债转股的投资者，需合适科创板股票投资者妥当性处治要求。
12月4日，上海证券交游所（下称“上交所”）发布讲演称，科创板非定向刊行可转债转股要领的投资者妥当性处治要求，按照科创板股票的投资者妥当性处治要求本质。合适科创板股票投资者妥当性处治要求的投资者，方可参与科创板非定向刊行可转债的转股。
上交所相应纠正了《向不特定对象刊行的可调度公司债券投资风险揭示书必备条件》（下称“《风险揭示书必备条件》”）。
具体修改内容为，在第十一条后新增一条动作第十二条：“参与科创板可转债转股的投资者，应当合适科创板股票投资者妥当性处治要求。投资者不合适科创板股票投资者妥当性处治要求的，不成将所抓可转债调度为股票，投资者需暖和并领路不成转股可能酿成的影响。”
与此同期，上交所《对于签署<向不特定对象刊行的可调度公司债券投资风险揭示书>相关事项的讲演》（上证发〔2020〕57号，下称“《签署讲演》”）所附《风险揭示书必备条件》相应更新。
根据上交所规定，投资者参与上交所上市公司向不特定对象刊行的可转债申购、交游的，应当按照《签署讲演》的规定，以纸面省略电子形势签署包含本次纠正后必备条件的风险揭示书。
“本讲演发布前，投资者仍是签署过包含本次纠正前必备条件风险揭示书的，可无需再行签署。证券公司应当通过短信、电话省略系统教导等妥当方法，向投资者充分见知《风险揭示书必备条件》新增教导的科创板非定向刊行可转债转股的投资者妥当性要求及相关风险，并留存相应纪录。”上交所称。
以下附：纠正后的《风险揭示书必备条件》二十五项内容：
一、《风险揭示书》所指可转债是指上市公司向不特定对象刊行，并在一按本事内依据商定的条件不错调度成股票的公司债券。可转债动作一种具有多重性质的搀杂型融资器具，投资者应当暖和其债券性、股权性、可调度性等特征。
二、网上投资者相连12个月内累计出现3次网上申购中签但未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申诉的次日起6个月（按180个当然日计较，含次日）内不得参与新股、可转债、可交换公司债券、存托证实的网上申购。甩掉申购的次数按照投资者内容甩掉申购新股、可转债、可交换公司债券和存托证实的次数归拢计较。
三、网下投资者应当聚首行业监管要求、钞票限制等合理笃定申购金额，不得超钞票限制申购，承销商不错认定超钞票限制的申购为无效申购。
四、最近一期末经审计的净钞票不低于东谈主民币15亿元的上市公司刊行的可转债，以及相关法律、行政律例、部门规定、步履性文献（以下合称法律律例）省略上交所业务国法不要求设定担保的其他可转债，可能因未设定担保加多本息不成偿付的风险。
五、可转债的信用评级可能因刊行东谈主筹算处治省略财务现象等身分而出现下调，继而影响可转债的债券市集交游价钱。投资者应当暖和可转债的追踪评级讲述。
六、可转债实行当日反转交游，且无涨跌幅截止，交游价钱波动幅度可能较大。
七、可转债方向股票停复牌的，上交所不错对可转债实施同步停复牌。
八、可转债竞价交游盘中价钱较前收盘价初度高潮省略下落跳跃20%（含）、30%（含）的，实施盘中临时停牌。
九、可转债二级市集交游价钱受上市公司股票价钱、转股价钱、赎回以及回售条件、市集利率、票面利率、市集预期等多重身分影响，波动情况较为复杂，可能出现跌破刊行价、价钱大幅波动、与投资价值违反离，甚死党游价钱低于面值等情况。投资者应当暖和相关风险。
十、当今，上交所市集信用证券账户暂不扶直大批交游、转股、回售、债券回购交游等功能。投资者在信用证券账户中抓有可转债的，需暖和并领路无法在信用证券账户中参与相关业务可能酿成的影响。
十一、投资者不成在可转债存续期内随时苦求转股。可转债自愿行达成之日起6个月后，在合适商定条件时，投资者方可通过报盘方法苦求调度为公司股票。转股期由刊行东谈主根据可转债的存续期限以及刊行东谈主的财务现象笃定。投资者应当暖和转股价钱、转股期限等相关安排。
十二、参与科创板可转债转股的投资者，应当合适科创板股票投资者妥当性处治要求。投资者不合适科创板股票投资者妥当性处治要求的，不成将所抓可转债调度为股票，投资者需暖和并领路不成转股可能酿成的影响。
十三、可转债的转股价钱在可转债存续期可能发生调治。刊行可转债后，因配股、增发、送股、派息、分立以偏激他原因引起上市公司股份变动的，上市公司将同期调治转股价钱。投资者应当暖和召募讲解书中商定的转股价钱调治原则以及方法。
十四、当股票价钱在一按本事抓续低于转股价钱某一幅度，可能发生转股价钱向下修正。但可转债存续期内转股价钱是否向下修正以及转股价钱向下修正幅度存在一定不笃定性。投资者应当暖和召募讲解书中商定的转股价钱向下修正条件以及相关公告。
十五、如上市公司股价抓续低于转股价钱，且未实时进行转股价钱向下修正，省略向下修正后，上市公司股价仍低于转股价钱，可能导致可转债转股价值低于可转债面值。投资者应当暖和相关风险。
十六、如转股本事较短时候内发生大限制转股，可能导致公司当期每股收益和净钞票收益率被摊薄。如发生转股价钱向下修正，可能导致公司股本摊薄进度扩大。投资者应当暖和相关风险。
十七、可转债在存续期内知足召募讲解书商定的赎回条件时，刊行东谈主不错应用赎回权，按照商定的价钱赎回沿路省略部分未转股的可转债。可转债赎回价钱可能与二级市集交游价钱相反较大，可转债存在质押和冻结情况的可能无法赎回。投资者应当暖和召募讲解书中商定的赎回条件以及强制赎回相关风险。
十八、可转债在存续期内知足召募讲解书商定的回售条件时，债券抓有东谈主可回售部分省略沿路未转股的可转债。投资者应当暖和可转债的回售期限以及回售价钱。
十九、可转债刊行东谈主按照商定向到期未转股的可转债投资者还本付息，并经受投资者的回售要求。但公司筹算情况、财务现象可能影响刊行东谈主还本付息、经受回售的才智，可转债可能发生不成偿还到期本金、利息等情形，导致关键投资亏本。
二十、因可转债附有转股权益，可转债的利率可能低于评级及期限疏导的不可调度公司债券利率。
二十一、投资者应当杰出暖和刊行东谈主发布的可转债相关公告，实时从上交所网站、上市公司网站省略其他合适中国证监会规定条件的信息知道媒体、证券公司网站等渠谈获取相关信息。
二十二、可转债相关法律律例、上交所和登记结算机构业务国法，可能根据市集情况进行制定、废止和修改，投资者应当实时给予暖和和了解。
二十三、在可转债的存续本事，若是出现失火、地震、疫疠、社会动乱等不成预料、幸免省略克服的不可抗力情形，可能会酿成投资者经济亏本。
二十四、可能由于证券公司、上交所省略登记结算机构等的系统故障省略谬误而影响交游的平淡进行省略导致投资者的利益受到影响。
二十五、可能由于投资者省略证券公司未按照规定进行各项申诉、申诉要素填报伪善、证券公司省略结算代理东谈主未履应用命等原因，导致操作失败的风险。
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黄想瑜
关节字科创板可转债转股风险揭示书妥当性处治
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